پرسش‌هایی درباره مدرک CFA
- CFA چیست؟
- ثبت‌نام و حضور در برنامه CFA چه پیش‌نیازها و ضرورت‌هایی دارد؟
- دارندگان مدرک CFA در دنیا چه مشاغلی دارند؟
- میزان درآمد سالانه دارندگان مدارک CFA چقدر است؟
- دارندگان گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA چه مزایایی خواهند داشت؟
- آیا آزمون CFA در ایران برگزار می‌گردد؟
- برای آزمون CFA باید در چه سطحی از زبان انگلیسی باشیم؟
- گواهینامه CFA چند سطح دارد و تمرکز هر سطح بر چه مفاهیمی است؟
- استاندارد CFA شامل چه مباحثی می‌شود؟
- سرفصل‌های دروس CFA چیست؟
- برای قبولی در آزمون CFA چه منابعی را باید مطالعه کنیم؟
- نکات مربوط به آزمون CFA چیست؟
- از چه ماشین حسابی برای آزمون می‌توان استفاده نمود؟
- هر سطح از آزمون CFA چه تعداد سوال و نیازمند چند ساعت مطالعه است؟
- چگونه در آزمون CFA ثبت‌نام کنم؟
CFA چیست؟
CFA کوتاه شده عبارت Chartered Financial Analyst، معتبرترین مدرک حرفه‌ای بین‌المللی در جهان است، اعتبار آن به حدی است که بسیاری از شرکت‌ها و موسسات بزرگ فعال در حوزه‌های مالی و سرمایه‌گذاری، داشتن این مدرک را به عنوان پیش‌شرط همکاری با تحلیلگران حوزه مالی و سرمایه‌گذاری در نظر می‌گیرند. اهمیت این مدرک تا جاییست که نشریه Financial Times آن را بالاترین و برترین استاندارد حوزه مالی و سرمایه‌گذاری در دنیا می‌داند.
این آزمون سالانه چند بار در سطوح مختلف توسط موسسه آمریکایی CFA در بیش از ۲۵۰ مرکز برگزاری آزمون در سطح جهان برگزار می‌گردد. این آزمون در ایران برگزار نمی‌شود و داوطلبان برای شرکت در این آزمون می‌توانند یکی از مراکز آزمون معرفی شده از سمت موسسه CFA از جمله ترکیه و امارات متحده عربی را برای آزمون خود انتخاب نمایند. گواهینامه CFA به دلیل اعتبار و همچنین استاندارد جهانی خود در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری تقریبا در همه کشورهای جهان پذیرفته شده و دارای اعتباری ویژه است. تنها پیش نیاز حضور و ثبت‌نام در برنامه گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA داشتن مدرک کارشناسی (فارغ از اهمیت رشته تحصیلی) و یا دانشجوی سال آخر مقطع کارشناسی بودن است و داوطلب بعد از شرکت در آزمون سطح ۳ و قبولی در آزمون این سطح با ارائه ۴ سال سابقه کار حرفه‌ای در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری موفق به دریافت مدرک CFA و به دنبال آن دریافت لقب تحلیلگر خبره مالی (CFA Charter Holder) خواهد شد.
در استاندارد CFA با توجه به شروع مباحث از ابتدا و مطرح نمودن مفاهیم فرض بر این است که داوطلب آشنایی چندانی با مباحث مالی نداشته و هدف پرورش داوطلب به عنوان تحلیلگر حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری از پایه مطابق با استاندارد جهانی CFA می‌باشد. با این وجود آشنایی اولیه با مباحث مالی و سرمایه‌گذاری در حد مقدماتی می‌تواند در یادگیری مطالب به داوطلبان کمک نماید.
اعتبار مدرک CFA تا حدی است که بسیاری از داوطلبین با شرکت در آزمون سطح یک و قبولی در آن به عنوان تحلیلگر مالی و سرمایه‌گذاری شناخته شده و سطح دانش آنها برای تصدی‌گری مشاغل حرفه‌ای حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری مورد تایید شرکت‌ها و موسسات فعال در این حوزه‌ها قرار می‌گیرد.
در ایران، گروه مالی شریف برای اولین بار در سال ۱۳۸۸، با مدیریت زنده‌یاد دکتر عباس ترابی اقدام به طراحی و برگزاری دوره‌های آمادگی آزمون گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA نمود و تاکنون بیش از ۷۰۰ نفر در دوره‌های این گروه شرکت نموده‌اند. در این سال‌ها میزبانی از متخصصان و تحلیلگران برجسته حوزه مالی و سرمایه‌گذاری و دارندگان مدارک سطوح مختلف گواهینامه بین‌المللی CFA همواره از افتخارات گروه مالی شریف بوده است.
هدف برنامه جهانی استاندارد CFA ارتقاء سطح دانش حرفه‌ای مدیران و کارشناسان فعال در حوزه تحلیلگری مالی و مدیریت سرمایه‌گذاری است. اولین گام برای قرار گرفتن در جمع تحلیلگران خبره، حرفه‌ای و برتر حوزه مالی و سرمایه‌گذاری در سطح جهانی و اشتغال در مشاغل جهانی برتر این حوزه با کسب درآمد بالا، کسب مدرک سطح یک CFA و به دنبال آن برنامه‌ریزی برای کسب سطوح دوم و سوم این مدرک جهانیست.
برای آزمون CFA باید در چه سطحی از زبان انگلیسی باشیم؟
grade
با توجه به اینکه آزمون CFA یک آزمون بین‌المللی است و به زبان انگلیسی برگزار می‌گردد به داوطلبان توصیه می‌شود نسبت به تقویت سطح زبان انگلیسی خود اقدام نمایند. اما نکته قابل توجه این است که آزمون به صورت تستی و سه گزینه‌ای برگزار می‌گردد و نیازی به توانمندی صحبت یا نوشتن به زبان انگلیسی برای داوطلبان نیست و ایشان صرفا باید با ادبیات CFA آشنا بوده و نسبت به تقویت زبان تخصصی حوزه مالی و سرمایه‌گذاری اقدام نمایند.
در دوره‌های گروه مالی شریف با توجه به اینکه منابع به زبان انگلیسی بوده و ارائه توسط اساتید به زبان فارسی می‌باشد نکات و مطالب به زبان فارسی منتقل شده و کلمات تخصصی CFA نیز به صورت کامل به داوطلبان در حین تدریس آموزش داده می‌شود. بنابراین داوطلبان با هر سطحی از زبان که در دوره تحلیلگری مالی و سرمایه‌گذاری با رویکرد آمادگی آزمون سطح یک CFA وارد شوند قطعا در پایان دوره سطح زبان ایشان نسبت به اول دوره بالاتر خواهد بود.
گواهینامه CFA چند سطح دارد و تمرکز هر سطح بر پایه چه مفاهیمی است؟
گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA دارای سه سطح است. با توجه به شرایط حاصل از بحران ویروس کرونا در جهان، آزمون سطح یک ۴ بار در سال و آزمون سطح ۲ و ۳ دوبار در سال برگزار می‌شود.
هر سطح از آزمون CFA بر مفاهیم خاصی تمرکز دارد و تمرکز گواهینامه CFA سطح یک بیشتر بر مفاهیم دانش پایه‌ای مفاهیم و ابزارهای سرمایه‌گذاری است. در سطح دوم مدرک CFA تأکید بر استفاده از ابزارها برای ارزیابی انواع دارایی‌هاست و تمرکز استاندارد CFA در آزمون سطح سوم بر به کارگیری تمامی روش‌های تحلیلی به منظور مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و تدوین برنامه‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری می‌باشد.
دارندگان مدرک CFA در دنیا چه مشاغلی دارند؟
با توجه به گستردگی مباحث استاندارد CFA و جامعیت مطالبی که این مدرک پوشش می‌دهد، دارندگان گواهینامه CFA مشاغل بسیار متنوعی را برای انتخاب و تصدی‌گری پیش رو خواهند داشت. CFA مهارت‌ها و تخصص‌های بسیاری را در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری به متقاضیان شرکت در این برنامه آموزش می‌دهد که آنها با استفاده از این مهارت‌ها و تخصص‌ها خواهند توانست مشاغل حرفه‌ای در سطوح مختلف سازمانی را برای فعالیت انتخاب نمایند.
دارنده مدرک CFA می‌تواند بسته به شغلی که در آن فعالیت می‌کند سالانه تا ۱۸۰ هزار دلار درآمد داشته باشند. در ادامه به برخی از این مشاغل اشاره خواهیم نمود. مطابق با گزارش‌های مندرج در موسسه CFA، حدود ۳۰ درصد از داوطلبین قادر خواهند بود تا در هر سه سطح این آزمون موفق شده و لقب تحلیلگر خبره مالی و سرمایه‌گذاری را کسب نمایند و کسانی که به این موفقیت نائل می‌شوند این توانمندی را دارند تا در همه مشاغل حرفه‌ای حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری موجود در جهان مشغول به فعالیت شوند.
- مدیر سبد سرمایه‌گذاری
- پژوهشگر حوزه مالی و سرمایه‌گذاری
- تحلیلگر بازارهای مالی
- معامله‌گری حرفه‌ای در بازارهای مالی
- مشاور مالی و سرمایه‌گذاری
- تحلیلگری و مدیریت ریسک مالی و سرمایه‌گذاری
- طراحی و تدوین استراتژی‌های مالی و سرمایه‌گذاری
- مدیریت دارایی
- مدیریت ثروت شخصی و …
دارندگان گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA چه مزایایی خواهند داشت؟
- کسب اعتبار بین‌المللی در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری جهانی
- اشتغال در مشاغل معتبر و حرفه‌ای بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری
- کسب درآمد سالانه بالا بواسطه اشتغال در مشاغل مذکور
- افزایش سطح دانش و تخصص در حوزه تحلیلگری مالی و سرمایه‌گذاری
- به روز بودن دانش مالی با عضویت در جمع بزرگترین انجمن‌های متخصصان بین‌المللی بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری جهانی
- دسترسی به به روزترین و کاملترین منابع حوزه مالی و سرمایه‌گذاری و اطلاع از دیدگاه‌های تحلیلگران برتر بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری
- حمایت موسسه CFA از برنامه‌های تبلیغاتی دارندگان گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA در سراسر جهان
علاوه بر آن داشتن این مدرک به ایرانیان دارای برنامه مهاجرت از طریق پذیرش شغلی توصیه می‌گردد.
استاندارد CFA شامل چه مباحثی می‌شود؟
موسسه CFA برای پوشش دادن تمامی مباحث حوزه مالی و سرمایه‌گذاری ۱۰ عنوان تخصصی را در ۶ جلد کتاب آموزشی در نظر گرفته است که مباحث این عناوین با توجه به شرایط هر ساله به روز می‌شوند. این عنواین عبارتند از:
استانداردهای اخلاقی و حرفه‌ای با هدف حفظ حقوق متقابل در فرآیند سرمایه‌گذاری و فی‌مابین سرمایه‌گذاران و نهادهای حقیقی و حقوقی فعال در بازارهای مالی تدوین می‌شوند. در این زمینه، موسسه CFA با توجه به پیشتاز و به روز بودن در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری، مجموعه اصولی را با توجه به استاندارد خود تدوین نموده است که دارندگان مدارک CFA و نهادها و شرکت‌های فعال در حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری می‌تواند با رعایت این اصول، رویه‌های موجود در بازارهای مالی را بهبود داده و همچنین موجب ایجاد اعتماد متقابل با سرمایه‌گذاران در بازارهای مالی شوند.
تمرکز مباحث در این عنوان درسی حول محور ایجاد تسلط بر مفاهیم آماری و محاسباتی ریاضی از جمله ارزش زمانی پول می‌باشد. از دیگر مباحث این درس می‌توان به آمار و احتمال و تحلیل تکنیکال اشاره نمود. یادگیری و تسلط بر مفاهیم مطرح شده در این عنوان درسی می‌تواند کمک بسیار زیادی به تحلیلگران حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری کند.
مفهوم سرمایه‌گذاری و تحلیلگری مالی قطعا با مفاهیم اقتصادی گره خورده است. استاندارد CFA سعی دارد تا با توجه به مسائل روز حوزه اقتصادی در جهان تحلیلگران را ضمن آشنایی با این مفاهیم برای تحلیل پارامترهای تاثیرگذار اقتصادی بر سرمایه‌گذاری آماده نماید. شناخت چرخه‌های رونق و رکود، تاثیرات نرخ تورم و بازدهی‌های مختلف سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف اقتصادی از جمله این پارامترهاست.
در حوزه معامله‌گری در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری، معامله‌گران و سرمایه‌گذاران همواره سعی می‌نمایند تا با تشکیل مجموعه از انواع محتلف کالاها یا اوراق ریسک سرمایه‌گذاری خود را مدیریت نمایند که به اصطلاح به این روند تشکیل سبد سرمایه‌گذاری گفته می‌شود. بهینه نمودن ریسک و متقابلا بهینه نمودن بازده مهمترین هدف تشکیل سبد سرمایه‌گذاری است. روش‌ها و ابزارهای تشکیل سبد سرمایه‌گذاری به صورت مفصل در استاندارد CFA بررسی می‌شود.
مفاهیم این کتاب حول محور بازارهای مالی دیگر برای سرمایه‌گذاری از جمله املاک، صندوق‌ها و … است.
یکی دیگر از ابزارهای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی، اوراق قرضه است که در ایران این اوراق را با عنوان اوراق مشارکت می‌شناسیم. ویژگی اصلی این اوراق، میزان ریسک آنهاست که صفر است چون بازدهی آن با نرخ مشخص توسط منتشر کننده این اوراق تضمین می‌شود.
از جمله ابزارهای کاربردی برای کنترل مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، ایزار مشتقه هست که امروزه به شکل ابزار اختیار معامله در ایران از آن استفاده می‌شود.
صورتهای مالی یک شرکت، آیینه تمام و کمال فعالیت‌های مالی و اقتصادی آن شرکت است و یک تحلیلگر حوزه بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری باید نسبت به تجزیه و تحلیل صورتهای مالی شرکت‌ها توانمند باشد. اطلاعات مالی مهمترین رکن تحلیل بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری است و استاندارد CFA توجه بسیار زیادی به این موضوع دارد.
از جمله مفاهیم مطرح شده در این کتاب باید به اصولی همچون بودجه بندی سرمایه‌ای، ارزیابی اقتصادی طرح‌های سرمایه‌گذاری، روش‌های تامین مالی، مدیریت سرمایه و … اشاره نمود.
آشنایی با بازار سهام و بورس‌های معتبر جهانی از اهداف این کتاب است. هموراه سهام به عنوان یکی از جذابترین بازارهای مالی برای سرمایه‌گذاری مطرح بوده و پتانسیل بالایی برای کسب سود برای سرمایه‌گذاران را به همراه داشته است.
grade
برای قبولی در آزمون CFA چه منابعی را باید مطالعه کنیم؟
اصلی‌ترین منبع برای مطالعه جهت حضور در آزمون CFA، منابع موسسه CFA می‌باشد که در اصطلاح به آنها CBOK گفته می‌شود. CBOK همان ۶ جلد کتابی است که در بالا به عناوین آن اشاره شد. علاوه بر این منابع، استفاده از کتاب‌های موسسه Schweser نیز به داوطلبان توصیه می‌شود. Schweser معتبرترین موسسه در جهان است که دوره‌های آمادگی آزمون CFA را برگزار می‌نماید. داوطبان با حضور در دوره‌های تحلیلگری مالی و سرمایه‌گذاری با رویکرد آمادگی آزمون سطح یک CFA گروه مالی شریف تمامی نسخه‌های به روز منابع معتبر دنیا را کسب آمادگی بهتر برای حضور در این آزمون دریافت خواهد کرد. از جمله این منابع می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:
- Schweser Note
- Schweser Film
- Mock Exam
- Question Bank
- CFA Curriculum (CBOK)
- Quick formula sheet
- Schweser Practice Exam
نکات مربوط به آزمون CFA چیست؟
- برگزاری آزمون به زبان انگلیسی می‌باشد.
- سوالات آزمون به صورت ۳ گزینه‌ای است.
- آزمون سطح یک ۴ بار در سال و آزمون سطح ۲ و ۳ دو بار در سال برگزار می‌شود.
- در آزمون فقط استفاده از دو مدل ماشین‌حساب امکان‌پذیر است.
- ثبت‌نام در آزمون CFA بصورت آنلاین در سایت موسسه CFA انجام می‌شود.
- هزینه ثبت‌نام در آزمون CFA با توجه به زمان‌های اعلام شده توسط موسسه CFA متفاوت است و با نزدیک شدن به زمان آزمون این هزینه افزایش می‌یابد.
- هزینه ثبت‌نام در آزمون سطح یک شامل هزینه عضویت به همراه هزینه ثبت‌نام در آزمون سطح یک است که داوطلبان برای ثبت‌نام در آزمون‌های سطوح ۲ و ۳ هزینه عضویت را پرداخت نمی‌کنند.
- آزمون CFA در ایران برگزار نمی‌شود و داوطلبان برای حضور در این آزمون باید به یکی از کشورهای فهرست مراکز برگزاری آزمون در سراسر دنیا از جمله ترکیه، ارمنستان و امارات متحده عربی سفر نمایند.
از چه ماشین‌حسابی برای آزمون می‌توان استفاده نمود؟
برای شرکت در آزمون CFA طبق قوانین این موسسه فقط می‌توان از دو مدل ماشین‌حساب استفاده نمود.
- Texas Instruments BA II Plus
- HP (Hewlett Packard 12C)
نکات مهم استفاده از ماشین‌حساب
- در مراکز آزمون و در محل مربوط به امتحان در روز آزمون ماشین‌حساب موجود نیست و داوطلب مجاز به قرض گرفتن ماشین‌حساب از سایر داوطلبان نمی‌باشد.
- قبل از شروع امتحان، ماشین‌حساب داوطلبین توسط کارشناسان حاضر در مراکز آزمون بازرسی می‌شوند.
- در تمام طول مدت آزمون، ماشین‌حساب باید قابل مشاهده بوده و روی میز امتحان قرار داشته باشد.
- استفاده از هر مدل ماشین‌حساب و یا همراه داشتن آن به جز یکی از دو مدل ذکر شده به منظله باطل شدن نتیجه امتحان داوطلب خواهد بود و حتی ممکن است منجر به محرومیت داوطلب از شرکت مجدد در آزمون CFA شود.
تعداد سوالات هر سطح آزمون CFA چه میزان است و چند ساعت مطالعه برای هر سطح نیاز است؟
در جدول زیر اطلاعات مربوط به جزئیات برگزاری هر سطح از آزمون آورده شده است. همچنین مدت‌زمان پیشنهادی موسسه CFA برای مطالعه جهت آمادگی آزمون هر سطح نیز بیان شده است. اما ممکن است داوطلبین بر اساس میزان آشنایی با مباحث حوزه مالی و سرمایه‌گذاری و سطح مهارت زبان انگلیسی خود به مدت‌زمانی بیشتر یا کمتر از این میزان برای کسب آمادگی لازم جهت حضور در آزمون‌های سطوح مختلف مدرک حرفه‌ای بین‌المللی CFA نیاز داشته باشند.
هزینه آزمون CFA چقدر است؟
هزینه آزمون CFA طبق آخرین جدول ارائه شده به شرح زیر است.
با توجه به محدودیت‌های کرونایی موجود آزمون سطح یک، ۴ بار در سال و آزمون سطح دو و سه، ۲ بار در سال و بصورت آنلاین برگزار می‌گردند، که هزینه ثبت‌نام در هر نوبت این آزمون به شرح زیر است:
راهنمای چگونگی ثبت‌نام در آزمون CFA
دوره تحلیلگری مالی و سرمایه‌گذاری با رویکرد آمادگی آزمون سطح یک CFA
جهت آشنایی با مدرسین دوره و اطلاع از چگونگی ثبت‌نام در این دوره کلیک کنید.
گروه مالی و مدیریت سرمایه‌گذاری شریف به عنوان اولین طراح و برگزارکننده “دوره آمادگی آزمون CFA در ایران”، ضمن بالا بردن سطح دانش علاقمندان در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری، شما را برای حضور قدرتمند در این آزمون یاری می‌کند.